在全球烟草格局深刻变革的今天，供应链已从后台支持走向战略核心。

作者：素简

来源：烟业智汇

在全球烟草行业面临监管趋严、地缘政治冲突与可持续发展诉求日益高涨的复杂背景下，一场深刻的变革正在行业底层展开。竞争焦点已不再局限于终端品牌与营销，而是转向了一条更为根本的战线——供应链体系。

曾经被视作成本中心的原料采购、生产制造与物流配送，正经历一场价值重塑，演进为企业构建长期竞争优势、抵御系统性风险的战略资产。

全球烟草供应链格局的重构动因

地缘政治与区域化重组。地缘政治冲突和贸易壁垒正在重塑全球烟草供应链格局，推动供应链从全球化向区域化转变。跨国烟草公司纷纷调整其全球生产布局，以增强供应链韧性。菲莫国际（PMI）正积极推进“亚太创新引擎+北美制造重心”的双核战略模式，投资3.3亿美元在印尼卡拉旺建立生产基地，配备200名本土科学家的研发团队，同时在美国科罗拉多州投资6亿美元建设新工厂。这种区域化布局不仅降低了地缘政治风险，还通过贴近市场提升了响应速度。

韩国烟草巨头KT&G的战略布局也颇具代表性，其在哈萨克斯坦阿拉木图地区的工厂年产能达45亿支卷烟，作为辐射欧亚市场的区域生产枢纽；同时通过土耳其伊兹密尔蒂雷工厂的扩建，进军北非与拉丁美洲市场。待2026年印尼泗水生产基地全面投产后，KT&G在印尼的三座工厂总年产能将攀升至350亿支，成为其辐射亚太和中东地区的全球最大出口产品生产基地。

政策法规与合规压力。全球范围内对烟草产品的监管日趋严格，尤其是在减害产品领域。各国对传统烟草和新型烟草的不同政策态度主要由税收和健康因素决定。美国与欧洲市场呈现不同趋势：美国市场当前雾化电子烟规模领先，随着PMI与BAT达成和解，加热烟草市场有望快速发展；欧洲市场监管则呈现“雾化越走越紧、加热烟草相对稳定”的态势。

同时，调味产品限制政策的人口覆盖率在2020年迅速增加。截至2023年第四季度，美国居民中分别有28.0%、18.6%、18.6%和15.9%的人口受到涵盖电子烟、卷烟、雪茄和无烟烟草的销售限制政策覆盖。这些政策变化正迫使烟草企业重构其产品组合和供应链布局。

可持续发展与ESG要求。环境、社会和治理（ESG）因素已从一个边缘的合规话题，演变为驱动供应链价值重构的核心引擎。在环境层面，欧盟《一次性塑料指令》等法规正强力推动滤嘴技术的绿色革命。诸如Filtrona这样的滤嘴巨头，正积极投入研发，推出了大量由可持续材料制成的滤嘴样本。

同时，烟草供应链与社区共生关系愈发重要。无论是印尼PTPN1在爪哇采用的土地租赁模式并优先雇佣当地农户，还是土耳其Adiyaman合作社为其成员提供培训与销售保障，都表明保障烟农的公平生计已成为供应链稳定的社会基础。

供应链韧性构建的战略路径

区域化与近岸布局。领先的烟草企业正从全球化布局转向区域化生产网络，以增强供应链韧性。菲莫国际的双核战略是这一趋势的典型代表。其在印尼的卡拉旺基地不仅是生产基地，更是亚太区域的创新神经中枢，拥有亚洲唯一先进实验室，主导减害技术研发（有害物质较传统卷烟降低90-95%）及全球分支机构技术支持。

与此同时，菲莫国际在美国的制造版图正以“东西双翼”态势全速扩张。肯塔基州欧文斯伯勒工厂获2.32亿美元注资后，转型24/7全天候生产，2025年ZYN尼古丁袋产能将飙升至9亿罐；而新建的科罗拉多州奥罗拉工厂以6亿美元投资，预计2026年投产后创造500个直接岗位与1000个间接就业。

数字化与智慧物流。英美烟草正通过大规模数字化投资重塑其全球供应链运营模式。2025年，BAT宣布与埃森哲（Accenture）建立全球战略合作伙伴关系，重点转型其全球商业解决方案职能与供应链运营网络。这一合作的核心是引入埃森智的分析能力和智能代理型人工智能（Agentic AI）解决方案，旨在构建数据驱动的供应链智能决策体系。该系统能够实时捕捉各地区消费者动态，自动分析产品销售数据，动态预测库存需求并优化物流路径，显著降低资源浪费与运营成本。BAT首席执行官Tadeu Marroco强调，该合作是构建“面向未来运营模式”的关键一步，通过数字化生态系统实现供应链的互联、灵活与高效。

菲莫国际在供应链数字化领域同样深入布局，其核心举措之一是区块链溯源系统的规模化应用。PMI在其肯塔基工厂部署区块链平台，实现从烟叶种植到成品出厂的全流程数字化管控。该系统确保原料来源、生产批次与物流流转的全程可追溯，不仅保障了全球97个市场产品品质的一致性，更大幅增强供应链透明度与合规韧性。此外，区块链技术与智能合约的结合，使得PMI能够实时监控供应商合规性、物流状态与库存水平，有效规避因地缘政治或贸易中断导致的断链风险。

在物流环节，PMI在其欧美物流枢纽引入全自动分拣系统、无人仓与无人配送车，实现从分拣中心到终端用户的智能分拨与配送全流程。这些技术不仅降低了对人工操作的依赖，更将分拣误差率控制在0.1%以下，配送效率达到传统模式的3倍。同时，基于遗传算法与机器学习的智能货位规划系统，可在入库时自动计算最优货位，实现“同等级原料就近存放、出库路径最短”，初步应用显示其仓储出库距离缩短约4%，资源相关性提升6%。这些智慧物流实践显著降低了跨国运营的物流复杂度与成本，为全球市场敏捷响应提供坚实基础。

绿色低碳转型。在全球烟草行业，绿色低碳转型已从边缘的合规要求演变为价值链竞争的核心维度。英美烟草（BAT）在碳中和路径上取得实质性进展，其重点举措包括投资可再生能源基础设施与实施能效优化项目。2025年，BAT在克罗地亚Kanfanar卷烟厂投入470万欧元新建生物质燃料供热站，预计使该工厂二氧化碳排放量减少65%。该项目是BAT过去两年内在克罗地亚总计1900万欧元可持续发展投资的一部分，推动其当地业务有望在2030年全球目标前实现碳中和。与此同时，日烟国际在摩洛哥得土安新建的工厂明确采用绿色工厂标准，其能源需求的40%将来自太阳能，并集成LED照明与自动化能源管理系统，以最大限度降低碳足迹与运营能耗。

在产品层面，国际企业致力于研发环保替代材料，降低产品在整个生命周期的环境影响。菲莫国际推动滤嘴技术的绿色革命，投入研发资源开发由可持续材料制成 的滤嘴样本。此外，SWM公司推出的Evolute®可持续过滤介质解决方案，旨在加速行业向纤维素纤维基滤嘴的全面过渡。这些创新不仅规避了潜在监管处罚，更响应了消费者偏好——调研显示超过67%的消费者更倾向于购买采用环保包装的烟草产品。

供应链价值跃迁的驱动因素

从价格交易到价值共创。传统的、以等级和价格为核心的大宗商品交易模式正在被打破，取而代之的是对“风土故事”与“全程透明”的极致追求。在巨头环伺的全球市场中，一批独具慧眼的供应商成功开辟了利基市场。例如，印尼的国有种植园集团PTPN1，将其出产的“苏门答腊烟叶”塑造为享誉全球、专供高端雪茄的稀缺资源，其品牌叙事充满了地域的神秘感与手作的传承。

更为关键的是，它们都将“全程可追溯”作为核心竞争力。PTPN1的市场营销副总裁Indri Dwi Wiyanti坦言：“如今的买家希望知晓手中烟草的来源。我们可以将每一捆烟叶精准溯源至种植的农户和具体的田块。这一点深受客户赞赏。”这种前所未有的透明度，不仅回应了现代消费者对产品真实性与伦理采购的关切，更为下游品牌提供了构建高端形象、规避合规风险的坚实基石。

技术本地化与市场适配。技术本地化成为全球烟草供应链价值跃迁的关键胜负手。菲莫国际印尼卡拉旺实验室针对热带气候研发的防潮烟弹技术，较标准产品货架期延长50%，印证了“本土研发即市场壁垒”的新规则。更深层的竞争在于供应链韧性——印尼基地的丁香原料直采缩短供应链至200公里内，而美国ZYN工厂布局于消费市场腹地，物流成本降低22%。

同时，PMI在印尼推出1.5美元平价BLENDS烟弹，直击中国烟草低价优势腹地；而中烟凭借俄罗斯市场真空加速渗透，双方在东南亚的渠道争夺已渗透至乡镇零售端。这种深度的本土化创新和市场适配，使得全球烟草企业能够更好地响应不同市场的需求变化。

新型烟草驱动供应链重构。新型烟草产品的快速发展正驱动供应链结构的根本性重构。近年来，传统烟草市场规模逐步萎缩，新型烟草市场高速发展。2020年，加热烟草市场规模超过电子烟，成为新型烟草领域新的市场领导者。传统卷烟向新型烟草转化是口味和健康双螺旋递进的演绎，新型烟草减害性优势显著，口感更为多样。

菲莫国际的供应链重构充分反映了这一趋势。在其2025年第三季度，无烟产品贡献了41%的总净收入和42%的总毛利润。IQOS、ZYN和VEEV等新型烟草产品表现出色，其中IQOS的出货量增长了15.5%，达到410亿支单位；美国市场ZYN的出货量增长了37%，达到2.05亿罐。

在全球烟草格局深刻变革的今天，供应链已从后台支持走向战略核心。一家企业的强大将不再仅仅体现于其市场占有率与财务利润，更深刻地植根于其供应链的韧性、创新的活力与价值的纯度。未来的竞争不再是企业之间的竞争，而是供应链生态系统之间的竞争。

对于中国烟草行业而言，需把握全球烟草供应链重构的战略机遇，充分发挥“一盘棋”体制优势，强化供应链自主管控，推进数字化转型与绿色升级，积极布局新型烟草供应链，构建安全可靠、敏捷高效、价值共创的现代供应链体系。唯有如此，才能在全球烟草产业变革中赢得主动，为实现行业高质量发展和现代化建设提供坚实支撑。