一方面是电子烟、口含烟等新型烟草制品大行其道，一方面是严格的控烟政策对传统卷烟进行全面封杀。在这种全球控烟政策持续收紧与新型烟草制品崛起的双重背景下，烟草市场正经历结构性变革。

作者：吴辽

来源：烟业智汇

在全球控烟政策愈发严峻的大背景下，传统卷烟用烟场景大大压缩，口含烟这个起源于北欧的传统产品，因为其不受环境限制，并且具有吸食方式更为私密和便捷、不产生烟雾、小巧便捷、社交属性强、环境制约少等特点‌，经过现代技术改良后，正以惊人的速度渗透全球市场，尤其在欧美地区增长十分迅速。数据显示，2023年全球尼古丁袋市场规模已达27.7亿美元，预计到2030年将突破400亿美元，年均增长率超过35%。

目前烟草市场上，一方面是电子烟、口含烟等新型烟草制品大行其道，一方面是严格的控烟政策对传统卷烟进行全面封杀。在这种全球控烟政策持续收紧与新型烟草制品崛起的双重背景下，烟草市场正经历结构性变革。这一趋势的演变也将对全球尼古丁市场产生深远影响。

一、市场格局的演变趋势

PART.1

1、替代品加速渗透

口含烟、电子烟等新型产品凭借减害属性（尽管长期风险仍需验证）和消费场景灵活性，正在重构尼古丁消费市场。35%的年均增长率显示，其目标用户正从传统烟民向年轻群体和健康敏感人群扩散。

在欧美市场，38%的雾化烟用户同时使用口含烟，形成"雾化+口含"的复合消费模式；美国18-24岁年轻群体渗透率从2022年的12%飙升至2024年的27%，成为增长最快的消费群体。2025年1月，美国FDA正式批准ZYN尼古丁袋的20种口味产品上市销售，为口含烟加速增长提供了政策基础，预计未来5年将有近十倍的增长空间。在瑞典，口含烟已覆盖92% 便利店，单店日均销售额突破 300 欧元。靠这精准渠道下沉和智能化铺货，产品高效触达消费者，市场占有率直线上升；在日本 ，传统香烟日均消费成本 6-8 美元，口含烟仅约2.5美元，价格优势非常明显。

瑞典火柴公司的数据显示，口含烟30%用户来自传统烟民转化，20%来自电子烟用户迁移。

PART.2

2、政策博弈常态化

据Gothamist4月17日报道，美国纽约州一项旨在禁止调味尼古丁袋（如 ZYN）的法案因烟草行业的强烈游说及监管协调问题被撤回，暂时中止立法进程。官方给出的说法是有两个关键因素促成了撤案：一是部分委员会成员当日缺席，影响投票安排；二是来自烟草企业、便利店行业以及商业团体的游说压力显著增强。反对该法案的组织包括ZYN背后的菲莫国际（PMI）、Swisher International（Rogue）、RAI Services（Velo）等公司，以及代表全州1600家门店的纽约州便利店协会。

这一事件揭示了对这种新型烟草替代品的监管困境——公共卫生目标与产业利益的拉锯战将持续存在。新型产品凭借“减害”叙事获得政策弹性空间，但调味剂禁令、年龄限制等局部管制仍会推进。

二、引发的健康争议与可能的政策走向

世界卫生组织（WHO）在 《2021年全球烟草流行报告》 中明确警告，新型烟草制品（如电子烟、尼古丁袋）可能成为青少年接触尼古丁的"入门毒品"（gateway drug）。报告指出，这些产品通过吸引性口味（如水果、薄荷）和时尚设计，降低了青少年对尼古丁的警惕性。WHO呼吁各国禁止调味尼古丁产品，限制线上销售，并实施与卷烟同等的广告禁令。

瑞典是口含烟使用率最高的国家（19%男性日常使用），但其口腔癌发病率仅为欧盟平均水平的60%（来源：瑞典国家卫生局2020年数据）。这一现象也引发了学界对无烟烟草致癌性的争议，也将影响不同国家对这类产品的政策松紧度。

三、对传统卷烟市场的未来影响

PART.1

1、存量市场的缓慢衰退

发达国家的传统卷烟市场将以5%-8%年降幅萎缩，但发展中国家（如印尼、埃及）因监管滞后和人口红利仍保持韧性。FCTC预测全球烟民绝对数量到2025年维持13亿规模。

“卷烟+x”混合消费模式兴起：40%的电子烟用户并未完全戒断传统卷烟，形成过渡性消费结构。

PART.2

2、价值链条的重构

菲利普·莫里斯“无烟未来”计划、英美烟草收购Dryft母公司等动作显示，头部企业正将传统卷烟利润输血新型业务，形成双轨制产品矩阵。从全球格局来看，目前口含烟市场呈现“一超多强”格局。菲莫国际凭借ZYN系列占据49.2%的市场份额，英美烟草、奥驰亚、日烟国际合计瓜分36.5%市场。

渠道端向便利店、电商倾斜，传统零售终端议价能力下降，监管追踪系统（如欧盟跟踪追溯系统）等社会成本推高合规产品的成本。

四、全球尼古丁市场的终极图景预测

预测到2035年，全球尼古丁市场可能形成三级结构：

1. 传统卷烟（30%份额）：退守低线市场和老年群体，成为强监管下的“特许经营”品类

菲利普·莫里斯财报显示，传统卷烟业务净利率从2020年的28%降至2023年的19%，主要因合规成本上升。而且传统卷烟品牌万宝路的品牌溢价能力也在下降，2023年其母公司奥驰亚市值被电子烟企业Juul反超。

2、新型烟草（45%）：医疗化与功能化跃迁

新型烟草制品将主导主流消费市场，产品形态向医疗化、功能化延伸。比如雾化技术等可用于医学领域，设备功能可拓展为药物载体或智能设备。例如尼古丁袋搭载NMN（抗衰老成分）或褪黑素，如英美烟草2026年推出的“Velo Vitality”系列；悦刻2028年发布脑电波反馈电子烟，通过α波监测自动调节尼古丁输出量等等。

3、非法贸易（25%）：地下经济的技术军备竞赛

随价差扩大在地下经济中膨胀，催生区块链验证等反制技术。根据英国多个地方议会下属的“贸易标准”团队提供的信息公开请求（FOI），由在线零售商 Vape Club 公布数据显示，过去一年中非法尼古丁袋的查获量同比上涨974%。目前全球仅有37%国家建立了烟草追踪系统（世界海关组织2027年报告），非洲、东欧成为走私枢纽。全球年流失烟草税超4000亿美元（2035年IMF估算），其中60%来自发展中国家。

这一进程中，烟草巨头将逐步转型为尼古丁解决方案提供商，而公共卫生机构需要平衡减害现实与彻底戒断的理想目标。最终，尼古丁消费可能走向“有限合法化”框架——在严格管控的减害产品与彻底禁止之间寻求动态平衡。