烟草发展历史

    公元前6000多年，美洲印第安人发现并种植烟草，后来主要用于宗教仪式和质量感冒等疾病，15-16世纪初，哥伦布等西班牙探险者从美洲把烟草带回欧洲，烟草开始传入英国、法国、德国等地。烟草早期以口嚼烟、鼻烟、烟斗等品类为主。

    国内最早16世纪中叶明朝万历年间，以晾晒烟为主的烟草被当作驱寒的药物从欧洲引进国内，在明代形成了广东、福建、辽宁3个烟草种植中心。

    1982年中国烟草总公司成立，1983年确立国家专卖制度，1984年烟草专卖局正式设立，进入统一管理时代。国内是完全专卖体制，设立国有独资的中国烟草总公司，是国家对烟草行业实行全面的垄断经营。国家烟草专卖局与中国烟草总公司保持政企合一体制，烟叶种植、卷烟生产实行国家指令性计划管理，烟叶收购价格实行国家统一定价，烟草制品销售价格实行国家严格管理。

  国内香烟以烤烟型为主，美国和欧洲大多数是混合烟。烤烟大部分或全部使用烤烟烟叶，混合型由烤烟、白肋烟、香料烟、马里兰烟等多种烟叶组成。

烟草税

    卷烟的五项税负约为48.4%（综合税率预计达到65%），消费税为重要税种，税收/成本/利润占比分别为48.4%、32.7%、19.9%，税种中，65%为消费税、24%为增值税，10%为城建及教育附加税，1%为烟叶税。烟草为重要的财政收入来源，中央与地方的分配比例约为8：2，2023年烟草行业实现工商利税总额15217亿元，实现财政总额15028亿元，占当年国家财政收入的6.93%。

行业信息

    烟草产业链由烟叶种植与购销、烟标制造、烟叶加工与卷烟制造、卷烟批发、卷烟零售5个主要环节构成，上游，中国烟草总公司下属的各烟草公司集中采购烟叶，中游各省级中烟工业公司负责卷烟的加工与生产，下游成品烟的销售由国家烟草专卖局统筹规划，再由各省级商业公司通过颁发烟草专卖许可证管控批发和零售渠道。

    烟叶种植对气候、土壤、水分有很高的要求，产地主要分布在美洲、非洲与国内西南片区，烟叶生产周期长，一年一季。全球烟叶种植地与供应量基本稳定，年产量受到天气与气候因素影响，2019-2024年全球烟叶产量在440-490万吨波动，国内烟叶产量为210-230万吨，烤烟占比95%。全球烟叶前五大产地为我国、巴西、印度、津巴布韦与美国，占全球产量的72%。卷烟需求主要在中国、印尼与俄罗斯。全球最佳三大烟叶产地在巴西、津巴布韦与美国西海岸。

    国内烟叶种植面积前5省份为云南、贵州、湖南、河南、四川。全国卷烟产量前5名省份为云南、湖南、河南、湖北、广东。

    国内烟叶进口量目前在20万吨左右，主要进口地区为津巴布韦、巴西、美国占比分别为42.2%、33.8%、13.1%，进口多为优质烟叶。

市场规模

    2010-2024年全球卷烟销量从6.4万亿支下滑至5.7万亿支，我国为烟草第一大国，占全球卷烟销量份额的44%。印尼俄罗斯、美国市场份额在2%-5%左右。全球卷烟销量年降3%-5%，单价年增4%-6%。 菲莫国际、英美烟草占据全球60%市场份额。

    卷烟出口量不足25亿支。卷烟出口主要在香港（占比45.7%），中国台湾（11.1%）、中国澳门（3.8%）。

    2018年，烟草行业总资产20322亿元，全行业营收13274亿元，预计净利润为1970亿元，净利率为14.85%。

    2019年国内烟草行业市场规模为6164亿元，到2023年增长至6477亿元。

    2018年烟草行业利税总额为11556亿，2024年利税总额为16008亿，复合增速5%。从利税能看出行业还是在增长。

吸烟数据

    随着全球都在控烟，越来越多的人明白了抽烟对身体的不利影响，直观感受现在年轻人吸烟的越来越少。

    与2003年相比，2023年全球卷烟销量下降了5.48%，我国2003年卷烟销量是17595亿支，2023年增加到24427亿支，增长了38.8%，复合增速1.65%。我国卷烟销量占全球销量比重从2003年的31.73%上升到2023年的47.18%。

    全球成人吸烟率从2007年的22.8%下降到2021年的17%，高收入国家下降了24%，中低收入国家下降了28%。国内成人吸烟率从2010年的28.1%下降到了2022年的24.1%。国内15岁以上人群吸烟率从1984年的33.9%下降到2018年的26.6%，男性吸烟率从61%降至50.5%。国内吸烟总人数大约在3亿人。

    随着生活水平的提高，烟民对高档品牌需求不断增强，高端卷烟销量占比不断提升。2015年高档占比36.75%，到了2020年达到了48.52%。

    成人烟民人均消费量由2009年的8008支/年增长至2023年的8839支/年，复合增速为0.71%，消费额由2009年的2963元/年增长至2023年的6575元/年，复合增速为5.86%。

日本经验

    日本男性的吸烟率已经从巅峰时期1966年的83.7%，下降到了2018年的27.8%，1966-2018年日本吸烟率平均每年下降速度为2.1%。销量从1996年的3483亿支下降到2020年的988亿支，大幅下降，年降率为4.99%。

    1996-2020年日本香烟销售单价的年化复合增长率约为4.57%。

   1996年香烟销售额为3万亿日元，2020年为2.48万亿元，年降率约为0.78%。

总结

    从全球情况来看，国内吸烟人群还是占比最高的，国外控烟的力度强于国内。虽然近些年我们控烟力度逐渐加强，吸烟人群在下降，但行业还是在增长，主要是因为：1、香烟结构化升级。2、香烟提价。下一篇主要看看中烟香港公司的情况。